Comparez vos options stratégiques et mesurez leur impact potentiel sur la valeur de votre entreprise.
CAPSULE # 7
Lors de notre capsule #6 nous avons abordé le sujet du « BUSINESS STAGING ». Dans la présente capsule, découvrez une offre de service concrète vous permettant d’identifier, qualifier et mesurer les principales options de croissance ayant un haut potentiel d’influence sur la valeur de votre entreprise.
On sait que tout dirigeant fait généralement face à différentes options de croissance lui permettant de faire croître son entreprise : Développer un nouveau marché; Augmenter sa capacité; Modifier son offre de services; Améliorer sa productivité, Réaliser une acquisition; Ou encore renforcer son organisation.
Mais soyons réaliste, toutes ces options ne génèrent pas un impact équivalent sur la valeur de l’entreprise.
La MÉTHODE VISION™ est justement une démarche d’analyse stratégique qui vise à identifier les options réelles présentant le meilleur potentiel de création de valeur, et, à en mesurer l’impact sur la valeur de l’entreprise. Ce processus permet de répondre aux questions suivantes:
Le client obtient un rapport complet qui mesure 3 types de valeurs :
La première étape consiste à établir une valeur de référence de l’entreprise, à partir de ses résultats historiques et son contexte actuel, en appliquant les méthodes d’évaluation reconnues, notamment l’approche par la Capitalisation des flux monétaires caractéristiques et l’analyse de comparables (marché).
La valeur obtenue constituera un point de départ à partir duquel sera mesuré l’impact des différentes options analysées.
En collaboration avec les dirigeants, une démarche stratégique d’environ 4 heures, à laquelle le(s) actionnaires ou dirigeants doivent absolument participer. Ce 1er bloc, permettra d’identifier et sélectionner les principales options susceptibles d’avoir un impact significatif sur la valeur de l’entreprise. Généralement, deux (maximum trois) options, présentant le meilleur potentiel, seront retenues pour analyse approfondie. Ses options sont qualifiées sur la base de la crédibilité et de la faisabilité tout en tenant compte de la réalité (environnement) de l’entreprise.
Par la suite, pour chacune des options retenues, le Consultant élabore des hypothèses crédibles (validées avec le client). Il applique ensuite ses hypothèses afin d’en simuler les effets futurs sur les résultats financiers de l’entreprise.
Enfin, ces résultats sont ensuite soumis aux méthodes d’évaluation, retenues à l’étape 1, afin de déterminer sous forme de fourchettes, l’impact potentiel sur la valeur de l’entreprise.
La démarche permet donc de comparer la valeur de chaque option, non seulement en fonction de leur potentiel de croissance, mais surtout en fonction du potentiel de valeur générée.
N.B. : Il arrive que dans de rares cas aucune option crédible ne soit identifiée ou retenue. Dans un tel cas, seulement la rencontre stratégique sera facturée, et la valeur prospective sera généralement considérée comme l’équivalent de la valeur actuelle.
Sur le plan de la Relève : Bien préparer sa relève afin d’assumer une gestion efficace lors de la transition de vente est un élément important pour un acheteur car celui-ci voudra valider que les employés CLÉS feront partie, d’une façon ou d’une autre, de la transaction afin de réduire le risque post-transactionnel. Il faut donc que le vendeur est en main un plan de relève interne sommaire et mettre en place des actions pour démontrer à un acheteur éventuel que la relève a été planifiée et que le savoir-faire (Knowledge) restera en place après le départ du vendeur.
Établir une valeur d’entreprise constitue un premier objectif. Mais ce que beaucoup d’entrepreneurs négligent est que la valeur de son entreprise, ne constitue pas la valeur qu’un repreneur est prêt à reconnaître. Ce dernier cherchera toujours à mitiger son risque d’affaires en fonction de certaines faiblesses identifiées lors de sa vérification diligente. C’est ce qu’on appelle la VALEUR TRANSFÉRABLE.
Le Consultant, à l’aide d’un questionnaire diagnostic, analyse les principaux facteurs susceptibles d’influencer la transférabilité de l’entreprise : dépendance au vendeur, secteur d’activité, concentration de la clientèle, équipe de gestion, organisation, processus internes, récurrence des revenus, brevets & marques, compétiteurs et autres facteurs de risque propres à l’entreprise, que l’on appelle généralement le « risque spécifique ».
Cette analyse permet d’apprécier la capacité de l’entreprise à préserver sa valeur établie dans un éventuel contexte de transfert. Par le fait même, le vendeur trouvera des pistes de solutions pour optimiser sa VALEUR TRANSFÉRABLE.
La MÉTHODE VISION™ est en fait un rapport stratégique qui n’est pas prioritairement destiné à établir un prix de transaction ou à négocier avec un acheteur. Mais il aura certainement un impact dans une future négociation.
Cet outil stratégique est prioritairement destiné au propriétaire(s) actuel(s), qui permet de comparer ses différentes options de développement en fonction d’un critère fondamental : l’impact potentiel sur la valeur de l’entreprise.
Cependant, il permet de mesurer également le risque futur de chaque dollar investi dans son développement des affaires, en quelque sorte, une forme de gestion de risque de ses investissements.
Mais non seulement ce qui précède, ce rapport devient aussi un levier utilisable lors d’un transfert d’entreprise, puisqu’il contient les stratégies fondamentales sur l’augmentation de la valeur. En d’autres termes, dans le cadre d’une transaction de vente, le repreneur aura en main la recette qui permet d’assurer la pérennité des affaires de la cible acquise.
Le vendeur, obtient quant à lui, un outil de négociation puissant permettant de réduire le risque du repreneur et par le fait même, d’augmenter sa valeur transférable.
Si vous êtes en mode de réflexion, ou préparation, pour une vente éventuelle de votre entreprise, AVEZ-VOUS RÉELLEMENT LES MOYENS DE VOUS PASSER DE LA MÉTHODE VISION ?
Selon nous, poser la question c’est y répondre.
Quel est la priorité à mettre en place pour augmenter la valeur de mon entreprise de façon importante?
Parmi deux projets d'investissement, lequel aura le plus grand impact sur la valeur de mon entreprise?
Ces questions reviennent fréquemment après une évaluation d’entreprise.
La MÉTHODE VISION™ a été conçue pour y répondre de façon structurée, en comparant les options de croissance selon leur potentiel réel de création de valeur.
qui planifient vendre leur entreprise dans quelques années.
Développer un nouveau marché, augmenter sa capacité, améliorer sa productivité, réaliser une acquisition ou renforcer son organisation peuvent tous contribuer à la croissance.
Mais toutes ces décisions n’ont pas le même impact sur la valeur de l’entreprise.
La MÉTHODE VISION™ permet d’identifier les options les plus crédibles, d’en mesurer les effets financiers et de comparer leur potentiel de création de valeur.
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Lors d’une rencontre avec les dirigeants, les principales avenues de croissance sont identifiées.
Les options les plus prometteuses sont ensuite analysées afin d’estimer leur impact potentiel sur les résultats et sur la valeur de l’entreprise.
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La méthode analyse également les facteurs pouvant influencer la valeur reconnue par un éventuel repreneur : dépendance au propriétaire, concentration de la clientèle, organisation, équipe de gestion, revenus récurrents et autres risques propres à l’entreprise.
Comparer vos principales options stratégiques.
Mesurer l’impact potentiel de vos décisions.
Prioriser vos investissements.
Réduire l’incertitude avant d’engager du temps et des capitaux.
Identifier les facteurs qui influencent la transférabilité de l’entreprise.
Augmenter le potentiel de création de valeur à moyen et long terme.
La MÉTHODE VISION™ vous aide à comparer vos options et à concentrer vos efforts sur celles qui présentent le meilleur potentiel.